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万亿抽血洪峰来临 大盘上行面临巨大压力

时间:2015-05-05 15:21来源:未知 作者:admin 点击:
周二是5月 新股申购 日,据统计首批新股总共25只,预计冻结资金约2.5万亿元至3万亿元。在遭受万亿抽血洪峰影响下,周二大盘没有延续周一开门红涨势,而是在盘中出现了较大幅度的跳水,板块个股亦纷纷杀跌。 不过从消息面来,造成股指跳水频繁除了新股抽血外

    周二是5月新股申购日,据统计首批新股总共25只,预计冻结资金约2.5万亿元至3万亿元。在遭受万亿抽血洪峰影响下,周二大盘没有延续周一开门红涨势,而是在盘中出现了较大幅度的跳水,板块个股亦纷纷杀跌。

  不过从消息面来,造成股指跳水频繁除了新股抽血外,还有五大利空共振所致。分别为:1,中国4月汇丰制造业PMI终值48.9,创12个月新低;2,券商本周将上交两融评估报告,伞型信托新项目已暂停;3,中国股票基金在今年头三个月,遭国际投资者近20亿美元的资金流出;4,主板今年一季报收入和盈利均出现明显下降,且是近五年来首现负增长;5,人民日报一改之前力撑牛市态度,并频频提示风险与牛市,大盘短期处于敏感的时间点。在这五大基本面、流动性等利空打压下,大盘高位频频跳水至个股剧烈大分化。因此,对涨幅巨大、业绩透支、技术破位与主力调仓股票,我们应逢反弹调仓换股。

  五大利空齐聚再加上新股抽血,大盘上行确实面临着巨大压力。不过在流动性充沛下,大盘回调反而是我们逢低布局、调仓换股的绝佳机会。分析认为在四月一带一路落幕后,以下三大主线有望接力其上涨,成为5月领涨新龙头。

  第一,中俄将在习近平访问期间签署能源和航空协议。中国和俄罗斯将签署能源,能源进口增加,国内天然气运营规模有望扩大。航空协议签订,资金有望继续青睐航天军工。

  第二,三大石油公司集体换帅。在央企合并传言四起的时候,三大石油公司换帅必将引起社会关注,大大提高三大石油公司合并预期,石油改革有望突破。油改概念风生水起。

  第三,深圳4月房价涨幅居全国之首,二手房成交量创25个月新高。房地产交易逐渐恢复市场化常态,未来房地产行业将分化。行业内竞争力强,抢先介入新模式、新市场的房企将领先,地产相关概念迎来布局良机。

  综合来看,在经过四月暴涨后,技术上股指本身存在一定的回调整理需要,而这些利空只是加剧了股指震荡幅度。因此当前我们应多一份理性、少一分冲动,对涨幅巨大的个股应不再贪婪与不盲目追高,同时对符合上面三大主线还未大涨的股票则可大胆的逢回调买入。而结合主力调仓与改革角度来看,在这三大主线中精选了21只个股,由于其股价未大涨、且今日逆势抗跌,后市逆势拉升可能性极大,投资者不容错过。(广州万隆)

  大宗交易创历史新高 A股市场将迎来调整?

  自牛市启动以来沪深两市一路上行,与此同时,大宗交易平台也忙得不亦乐乎。4月份,沪深两市大宗交易成交量和成交额均创历史新高,而且卖方似乎急于打折“批发”股票,4月份平均折价率达到7.74%。虽然大宗交易量占A股二级市场的比例较小,但是通过大宗交易数据,也可从另一个角度观察市场。

  从沪指走势来看,自2014年11月以来,月涨幅超过10%的有四个月份,分别为2014年11月和12月上涨10.85%和20.57%,及2015年3月和4月分别上涨13.22%和18.51%。在这四个月份中,大宗交易十分活跃,尤以2014年12月和2015年4月成交最多。具体来看,四个月份的大宗交易成交情况分别为:2014年11月成交41.11亿股,成交432.53亿元;12月份成交74.07亿股,成交742.78亿元;2015年3月成交64.93亿股,成交868.40亿元;4月成交82.67亿股,成交985.52亿元。

  从大宗交易的平均折价率来看,2014年11月的平均折价率为5.31%,而后一直攀升,到2015年4月达到7.74%,为近期平均折价率高点。

  从以上数据可以看出,卖方似乎是行情越涨就越想甩卖手中的股票。一位市场人士对证券时报记者表示,约有六成大小非减持是通过大宗交易完成,可以说,大宗交易的卖方大部分是产业资本,现在大宗交易折价率持续上升,反映出产业资本在市场连续上涨的情形下减持意向十分明显,也从一个侧面表现出产业资本对后市的谨慎。

  上市公司高管的增减持数据或许也印证了这一点。2014年11月份至今,高管减持意向一直强于增持意向,特别是在2014年12月份净减持118.5亿元,2015年3月净减持133.53亿元,这两个月份恰巧是股市大涨的时点。

  从历史上看,若以月份为单位统计,在2006年至2013年间出现的几次大宗交易量高点,分别为2008年12月、2010年11月和2013年12月,除2008年12月之后股市大幅上涨以外,2010年11月之后股市出现回调将近两个月,而2013年12月的走势与2010年11月如出一辙,同样连续回调两个月。上述市场人士表示,虽然三个样本并不能代表全部,历史也不一定会简单重复,但是大宗交易出现新高之后应该对后市保持谨慎态度。

  同时,在股市处于相对高位的时期,大宗交易溢价成交比例往往出现下降。而今年4月大宗交易溢价成交比例仅为0.62%,与上月相比出现大幅下降。上述市场人士认为,溢价成交比例出现大幅下降,说明目前指数或许面临调整。

  不过,国泰君安总部投资顾问副总监田青则表示,产业资本对公司自身的经营情况、宏观环境战略判断等与资本市场的投资者有诸多不同,除了纯粹套现以外,投资者常常看到产业资本增持之后一到两年就出现市场底部,而减持过后则出现市场顶部,确实有一定的参考意义。

  但是,现在大宗交易的活跃是建立在资本市场活跃的基础上,资本市场的活跃又是建立在诸多金融资本对未来改革的预期与股权投融资润滑实体经济需求的预期之上,不能以单纯的数据去轻易判断资本市场的顶部,更应该从公司是否有资本运作的倾向,或者与金融资本结合的方向去解读,才更为透彻。

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